Люди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с




НазваниеЛюди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с
страница14/21
Дата публикации02.08.2013
Размер3.35 Mb.
ТипДокументы
www.lit-yaz.ru > География > Документы
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   ...   21
Глава



^ Мысли из прошлого

Успех в торговле приходит от хорошего знания рынков и еще лучшего знания самих себя.

Успешная торговля основана на комбинации использования систем и про­чего, сдобренных размышлениями и контролем над эмоциями. Чтобы до­биться успеха, вы должны знать так же много о самих себе и рыночной пси­хологии, сколько вы знаете о рынках. Пока вы не изучите эти элементы, ва­ша торговля не будет такой хорошей, какой она могла бы быть.

По этой причине я отобрал, как я думаю, некоторые наиболее полезные статьи из прошлых выпусков моего информационного бюллетеня Commodity Timing. Надеюсь, они смогут помочь вам так же, как они помог­ли мне стать более сбалансированным и контролируемым в торговле.


Октябрь 1995 Том 32, номер 10

Запертое время

Еще несколько комментариев, почему трейдеры «задыхаются», замерза­ют или запираются и, таким образом, не торгуют или — еще хуже — пропу­скают выигрышные сделки в пользу взятия гарантированно проигрышных.

По крайней мере один раз в неделю кто-нибудь мне звонит, сообщая, что зна­ет, что делать на рынках, но только не может заставить себя сделать это. Они вообще боятся что-либо делать. Как ни странно, это свойственно трейдерам, которым почти нечего терять. Трейдеры, работающие с суммами меньше $10,000, боятся больше, чем сильно капитализированные трейдеры.

^ Давайте немного поговорим о самом страхе

Мы боимся только двух вещей. Это то, чего мы не понимаем и поэтому не зна­ем, как рационально выйти из данного положения, или то, что травмировало нас в прошлом.

Неудивительно поэтому, что рынки вызывают так много страха. Никто по-настоящему до конца не понимает рынки..., и нас непрерывно кусают рыноч­ные аллигаторы. Так что же делать с этой самонавлеченной кататонией1?

Так как страх в значительной степени эмоционален, вы должны окружить себя правильными данными, чтобы прогнать страх. Вот часть этих данных.

Во-первых, если вы используете стопы, вы действительно не провалитесь слишком глубоко. Никогда. Конечно, у вас будут проигрышные сделки. Те, что вас уничтожат и сотрут в порошок? В том-то и дело, что это не произойдет. Да­лее, если вы в каждый момент задействуете в торговле только 30 процентов своего капитала, вы никогда не выйдете в ноль. Подчеркиваю, никогда. Нико­гда. Самый быстрый способ внести здравомыслие в торговлю — это исполь­зовать стопы и лишь фиксированную часть вашего капитала.

^ Поступая так, вы полностью уверены, что торгуете с огромной страховоч­ной сетью. Вы выживете, потому что контролируете игру, казалось бы, не поддающуюся контролю.

На более космогоническом уровне вы должны проверить, не состоит ли ва­ша колода карт в жизни из одних только провалов, аварий, циклов успеха, веду­щих только к циклам неудач. Для большинства это не так. Вы можете торговать (со стопами и процентом от капитала), зная, что провалы просто не для вас, это не ваш духовный запрос. Говоря о духовности, я твердо верю, что Бог не позво­лит нам упасть. Это знание, дающее мне достаточную храбрость... иногда, на самом деле, более чем достаточную..., чтобы торговать, чтобы спустить курок.

' Кататония - синдром, характеризующийся периодами мышечной ригидности, негатевизмом, возбуждением и ступором. - Прим. ред.

Июнь 1995 Том 32, номер 6

Хватит о жадности... давайте теперь займемся страхом

Я уже много писал о Жадности, доминирующем и наиболее трудно управ­ляемом чувстве. Теперь пора пройти через Страх.

Есть несколько факторов, отличающих побеждающих трейдеров от неудачни­ков. Возможно, меньше всего значения придается тому, что я называю «запи­ранием». Я замечал это за многими трейдерами, да и сам не раз пережил это состояние.

Последствия запирания (ступора) многочисленны, и все они плохие. За­пертый трейдер не выходит из выигрышных или проигрышных сделок... он/она слишком заморожен(а), чтобы действовать. Или, наоборот, запертость не позволяет вам спустить курок и открыть позицию. Это самая плохая из всех проблем... трейдер, который не может торговать! Когда это случается, знай­те, что вами движет только страх. Хорошо, однако, уже то, что есть несколько приемов, позволяющих прогнать страх, сковывающий ваше сознание.

^ Есть много, чего надо бояться больше, чем страха

Рузвельт разбирался в эмоциях так же плохо, как и в президентских обязанно­стях. Вы когда-либо замечали, что иногда сделать что-то кажется невозмож­ным, например, предпринять что-либо, нажать на тормоза, уйти от столкнове­ния и т. д.? Вы можете быть так скованы страхом, что все ваше внимание скон­центрировано на самом страхе, а не на выполнении правильного действия. Да, страх большой иммобилайзер.

Доказательство? Хорошо, вспомните, когда вы последний раз увидели по-настоящему страшного человека, огромного роста, жуткого вида и внушаю­щего такой ужас, что вы «просто не сомневались», что этот тип — убийца? О'кей, хорошо, вспомните это. Затем вспомните, что вы сделали... Вы отвер­нулись. Вы не захотели изучить объект страха. Вы заморозились, и не потому, что вас ударили или собирались это сделать!

Когда вам страшно, вы ДОЛЖНЫ посмотреть прямо в лицо страху, прежде чем он отступит. Мерзкий злодей (рынок), в лицо которому смотрим мы, трей­деры, и есть тот, кто нам вредит. Вред в нашем случае — это проигранные деньги и ущемленное самолюбие. В этом бизнесе нельзя потерять что-то еще, кроме денег и самолюбия. Что для вас важнее?

Чем больше вы сосредоточитесь на потерях, тем больше вы выиграете. Победители планируют, что делать, если их сделки не получаются. Неудачни­ки не имеют плана на случай бедствия: когда случается беда, они не знают, что делать... и застревают в объятиях страха.
Подумайте об этом. Вы, и только вы, имеете абсолютный и полный конт­роль над тем, что и в каких количествах потеряете. Вы контролируете количе­ство контрактов, которыми торгуете, вы управляете стопами, или долларовым риском (устанавливаете ваш уровень страха). Зная все это, чего уж там боять­ся? Того, что вы можете получить еще одну проигрышную сделку?

Позвольте мне сказать вам, о лояльный последователь, что у меня всегда бывают проигрышные сделки. Несколько лет назад у меня их было приблизи­тельно 20 подряд... этот бизнес также невозможен без проигрышных сделок, как невозможно жить, не дыша. Это случается, всегда случалось и всегда бу­дет случаться. Как только это у вас окончательно отложится где-то глубоко в подсознании и вы научитесь подвергать «уровню страха» только определен­ную часть ваших средств, страх не сможет больше держать вас в своих смер­тельных объятиях.


Июнь 1996 Том 33, номер 6

В век информации... одной информации недостаточно

Нужно больше, чем информация, чтобы быть трейдером-победителем... требуются также способности, целеустремленность и, самое важное, умение концентрироваться...

Что общего должно быть у вас с Деннисом Родманом

После всех проведенных мною семинаров, написанных книг и статей, мне ста­новится все более и более ясным, что недостаточно иметь только выигрыш­ные подходы и стратегии. Я понял, чего-то не хватает, чтобы реализовать мои намерения проводить больше выигрышных сделок.

Много лет назад я попал под влияние психолепета, мамбо-джамбо о том, что психологический багаж предохраняет нас от максимизации нашего успе­ха. Я больше не считаю, что это главная проблема. Главная проблема в кон­центрации. Поясню:

«Макдональдс» не самый большой поставщик услуг быстрого питания. Это огромная сеть, насчитывающая приблизительно 14,000 ресторанов во всем мире. Но королем бизнеса является «Пепси-кола» с ее более чем 24,000 заку­сочных, к которым относятся «Тако белл» (Тасо Bell), «Чеви'з» (Chevy's), «Пиц­ца хат» (Pizza Hut), «Калифорния пицца китчен» (California Pizza Kitchen), «Кен-такки фрайд чикен» (Kentucky Fried Chicken), «Хот-н-нау» (Hot 'n Now) и много­численные другие точки быстрого питания. Недавние продажи «Пепси» составили 28.5 миллиарда в год, «Кока-кола» имела 16.2 миллиарда, а «Мак­дональдс» — 7.4 миллиарда.

И все же полная рыночная стоимость «Коки» (акции, умноженные на ры­ночную цену) — 93 миллиарда, «Пепси» — 44 миллиарда, «Макдональдс» же имеет оценку в 31 миллиард, хотя его доходы составляют 25 процентов от до­ходов Pepsi!

С точки зрения прибыльности, «Пепси» зарабатывала 4 процента на про­дажах по сравнению с 15 процентами «Макдональдса» и 13 процентами «Ко­ки». В чем же дело? «Кока» и «Макдональдс» более сконцентрированы... более прибыльны.

Деннис Родман (Dennis Rodman) — великий шоумен и звезда баскетбола. Почему? Потому что давным-давно, когда он учился в колледже, его тренер велел ему сосредоточиваться исключительно на защите и забыть зарабаты­вать очки на нападении... и его карьера взмыла под небеса. Он теперь стал более прибыльным. Его товарищ по команде, Майкл Джордан (Michael Jordan), рассредоточился до игры в бейсбол и стал менее прибыльным. Дру­гие рассредоточенные спортивные звезды, Бо Джексон (Во Jackson) и Дион Сэндерс (Dion Sanders), также менее преуспели, чем могли, если бы остались верны одному виду спорта.

В год, когда я превратил $10,000 в $1,100,000, я был полностью сосредо­точен. Только и делал, что торговал, никаких марафонов, никакой рыбалки, никакой семейной жизни, но зато уж деньжищ я тогда наделал!

Есть три уровня рыночной концентрации. Первый уровень связан с време­нем и ответственностью. Большинство людей думает, что это — все. Это не так. ВЫ должны сначала сосредоточиться только на нескольких рынках, а да­лее сосредоточиться на подходе. Большинство трейдеров отслеживают слишком многие рынки слишком многими системами или подходами, стано­вясь несосредоточенными и неприбыльными.

Подобно корпорациям, которые думают, что они могут расти, продвигаясь в новые области, трейдеры думают, что они могут делать больше денег, следя за большим числом рынков с большим числом систем. На бумаге обе страте­гии выглядят хорошо. В действительности... они просто не срабатывают бла­годаря человеческому фактору, закону г-на Мерфи и, что самое неожиданное и наиболее дорогостоящее — времени.

Отсюда мой вывод: для обоснования решений полезно иметь выигрышные стратегии и правильные данные, но без концентрации, приверженности и це­леустремленности вы никогда не сможете увеличить свои шансы стать выиг­рывающим трейдером.

Май 1996 Том 33, номер 5

Бег, торговля и проигрыши

С выигрышами справиться легко, а что делать, когда все идет совсем не так хорошо?

Я немало знаю о проигрышах. Мне кажется, больше, чем кто-либо. Правда в том, что хотя, у меня, как у трейдера, были впечатляющие выигрыши и дости­жения, я получил и свою «справедливую» долю синяков и шишек. Да зачем да­леко ходить: в прошлом месяце или что-то около того мои дела обстояли не лучшим образом. Выигрышную сделку найти было труднее, чем поручителя за Майка Тайсона.

В моем случае это даже хуже, чем в вашем... я считаюсь экспертом и не должен допускать, чтобы такое случалось, плюс за мной постоянно наблюда­ют несколько тысяч любопытных, следя как я справляюсь с делами. Черт, это­го достаточно, чтобы заставить человека захотеть прекратить публиковаться.

Так как же справляться с этими полосами, казалось бы, неизбежных не­удач?

Мой опыт марафонского бега, возможно, помог бы большинству ответить на этот вопрос. В каждом марафоне, в котором я когда-либо принимал уча­стие, а их было 17, и это пока не конец, всегда существовал период, когда я бежал лучше и быстрее, чем мог этого ожидать. И точно так же в каждом ма­рафоне, в котором я бежал, всегда было «падение активов», точка, после ко­торой, казалось, уже нельзя было отыграться и восстановиться. Здесь я не шучу. На 23-й миле в одном из забегов я буквально пролежал на улице при­близительно 5 минут, в то время как бегуны, которых я обогнал ранее (моя по­лоса выигрышей), проплывали мимо.

Что я узнал о беге, так это то, что единственным способом вырваться из этих ужасных, ужасных провалов было... сбросить темп... перейти на ходьбу... даже полежать на земле. Короче говоря, приостановив движение и собрав­шись с силами, я потом мог восстановить темп и возобновить гонку. И что же, ребята? То же самое и с полосами проигрышей. Когда они накрывают вас, а это неизбежно, отступите немного, сбросьте темп, даже прекратите торго­вать, но оставайтесь в гонке.

Ноябрь 1995 Том 32, номер 11

Поступать неправильно... Это так легко, не правда ли?

Этот бизнес торговли товарными фьючерсами может быть довольно весе­лым.

И довольно грубым — тоже. Возьмите, к примеру, то, что я считаю самой большой бедой всех трейдеров — любовь к пространным дебатам.

Кажется, все мы являемся или думаем, что мы очень умные ребята. Пото­му что «мы знаем лучше», мы спорим по поводу политики, религии и, хуже все­го, о рынках. Таким образом, когда мы явно видим, что рынок находится в ни­сходящем тренде, то стараемся поймать минимум, пытаясь переспорить сам рынок.

Веря в некоторую всемогущую власть, мы привлекаем все, что только мо­жем, чтобы переспорить холодные жесткие факты.

Но это далеко не все... более серьезная проблема возникает, когда мы хо­тим «побить» систему или толпу. Мы пытаемся сделать это, выхватывая пуш­ку... входя в торговлю раньше срока, поскольку мы «знаем», что рынок, инди­катор или что там еще просигналит завтра, а мы хотим быть первыми, чтобы доказать, что мы перехитрили всех и каждого.

^ Как предотвратить выхватывание пистолета

Мы значительно более озабочены демонстрацией самих себя, чем демонст­рацией наших выигрышей. Это дорого обходится в этом бизнесе. Выхватыва­ние пистолета, спор с рынком (означающий невыполнение действий, кото­рые, как вы знаете, вам следует осуществить) — это просто незрелая попыт­ка доказать свое превосходство. Существуют лучшие и гораздо менее дорогостоящие способы добиться этого. Торговля — не гонка, поэтому выхва­тывание пистолета не дает нам никакого преимущества. Скорость без напра­вления никогда не выиграет гонку.

Основная проблема в том, что мы, вероятно, неправильно трактуем поня­тие интеллекта. Мы, «умники», понимаем интеллект как игру нас против них, и в этом процессе используем наш предположительно превосходящий интел­лект, чтобы доказать: (1) какие мы умные, или (2) какие они глупые.

Но суть интеллекта не в этом, да и вообще ум не имеет ничего общего с ко­эффициентом умственного развития — IQ. ^ Интеллект — это способность ре­шать проблемы. Успешная торговля — это решение проблемы рыночного на­правления, ни больше и ни меньше. Чем больше вы сосредоточиваетесь на этом и меньше на доказательстве чего бы то ни было, тем большее количест­во денег на банковском счету у вас будет в конце года. Совершайте действия потому, что они правильны, а не потому, что так могло бы получиться быстрее или вы смогли бы доказать, какой вы великий трейдер. Именно так наращива­ются банковские счета в этом бизнесе.

Апрель 1996 Том 33, номер 4

Бостонский марафон, 1996 г.

Боль и агония заполнили улицы Бостона, а такжеЛа Салле в Чикаго... и по­могли нам понять торговлю товарными фьючерсами.

Весь 1995 г. я старался приобрести квалификацию для 100-го и величайшего забега бостонского марафона. В моем возрасте — в 53 года — нужно пробе­жать 26.2 мили менее чем за 3 часа 30 минут. Потребовалось 12 марафонов, по одному в месяц, прежде чем я сумел это сделать в последний день 1995 г.

Боль и агония заставляют ум сосредоточиваться, а также работать на про­тяжении всех этих миль. Мой ум работал и концентрировался на торговле... я обнаружил удивительные аналогии, позволяющие преуспеть в обоих этих предприятиях.

Никто и никогда успешно не торговал и не бежал эти сумасшедшие дис­танции на постоянной основе без тренировки. Тренировка — основной ключ к марафонскому бегу. За свои деньги буквально любой, включая вас, может преодолеть эти 26.2 мили. Все, что вы должны делать, - начать бегать мед­ленно, постепенно увеличивая расстояния. В конечном счете вы поймаете се­бя на том, что пробегаете 40-50 миль в неделю и... вы у цели... вы — марафо­нец. Также и с торговлей. Тратьте столько же времени на изучение, бумажную или осторожную торговлю, и в один прекрасный день вы, как и любой, оказы­ваетесь в деньгах.

Меня обгоняли жирные старые леди, маленькие дети и один парень, куря­щий сигару. Как я уже сказал, любой может сделать это! Вы только научитесь справляться с болью и агонией. Они присутствуют каждый день: и в беге, и в торговле. Успех приходит благодаря приверженности, при определенной страстной одержимости. Вот что приводит к успеху в каждом из этих предпри­ятий... страсть, приверженность, одержимость... то, что проводит вас через боль... что приводит вас к финишной черте.

Июль 1996 Том 33, номер 7
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   ...   21

Похожие:

Люди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с iconНарушения звукопроизношения это серьезно или нет?
«косметической», и думают, что не стоит на это тратить ни время, ни средства. Это мнение ошибочно. А многие мамы так думают лишь...

Люди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с iconБез игры нет и не может быть полноценного умственного развития. Игра...
Без игры нет и не может быть полноценного умственного развития. Игра это огромное светлое окно, через которое в духовный мир ребенка...

Люди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с iconРеинкарнация в раннем христианстве
Если это действительно так и Иисус не побеспокоился о том, чтобы опровергнуть это верование, можно ли предположить, что сам Иисус...

Люди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с iconКонтрольная работа по русскому языку в 11 классе
Я люблю книги: каждая из них кажется мне чудом.[…] (3) я не могу говорить о книгах иначе, как с глубочайшим волнением, с радостным...

Люди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с iconЛитературный ринг «Знатоки русской классики»
Вот, что сказал по этому поводу писатель, учёный VIII века Г. Лихтенберг: «Причина того, что люди так мало запоминают из того, что...

Люди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с iconЖил-был человек. Может быть, Цзинь, может быть, Наум, может, ещё...
Наум, может, ещё кто-то. Но как-то это всё необычно было. Странно. Хотя… может быть, а может и не может. Что-то наподобие было и...

Люди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с iconКонспект занятия- презентации по проекту «Путешествие в Англокулинарию»
Англии, то увидел, что люди постоянно заходят и выходят из какого-то здания. Они в руке держат флажок с изображением буквы «М», а...

Люди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с iconТема: «Мама»
Игра «В семью», оформление альбома «Моя семья», беседы с детьми «Кто есть в моей семье», словесная игра «Это мама, это я»

Люди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с icon-
«чист». Между тем эта общая оценка возбуждает определенное сомнение. Может быть, ислам – это и истинный монотеизм, но откуда мы знаем,...

Люди думают, что спекуляция это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с iconД. Т. Судзуки: человек и его деятельность
«продвинутости», это скорее всего потому, что где-то стервятники кружат над трупом. Это кружение и высматривание, это спускание вниз...



Образовательный материал



При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
www.lit-yaz.ru
главная страница