Чекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи




НазваниеЧекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи
страница16/20
Дата публикации15.06.2013
Размер2.78 Mb.
ТипРеферат
www.lit-yaz.ru > История > Реферат
1   ...   12   13   14   15   16   17   18   19   20

^ ВЫПОЛНЕНИЕ СДЕЛКИ:

Вход оказался легким, учитывая долгосрочный характер сделки. Я просто вошел "по цене рынка", так как мне не стоило волноваться из-за потери нескольких центов от не­больших ценовых движений. А вот где разместить стоп - это проблема! Не существо­вало никаких признаков поддержки, да и точка "ХОР" находилась очень далеко, по­этому мне пришлось поискать альтернативный подход. Хотя я редко пользуюсь опци­онными стратегиями, это был как раз такой случай. И вот что мне пришло в голову. Я купил фьючерсные контракты "по рыночной цене" и приобрел опционы пут (puts) в дополнение к своей основной позиции, чтобы ограничить максимальный убыток. Эти сделки были совершены с июльскими контрактами, поэтому оставалось еще много времени для развития событий в мою пользу. Для тех, кто незнаком со стратегиями опционов, расскажу немного поподробнее. Стоимость пут-опциона, чья цена исполне­ния близка текущей рыночной цене, являлась по существу максимальным убытком, который я мог понести. Дело в том, что пут давал мне право продать контракты при­мерно по той цене, по которой был куплен фьючерс. Если бы цена повысилась, у меня появилась бы прибыль на фьючерсе, покрывающая потери по путам. Если бы цена по­низилась, я получил бы прибыль на пут-опционах, компенсировав потери от длинной фьючерсной позиции. Этот тип стратегии называется "пляжная торговля". Вы стави­те ее и отправляетесь на пляж!

250

Уровни ДиНаполи






^ РИСУНОК 15-2

Вскоре после того, как я открыл позицию, возникла модель "Стирка и Полоскание", а затем произошло ускорение цены через 25x5. См. Рисунок 15-2. Комбинация MACD/Стохастик, показанная в Рисунке 15-3, дала сигнал на покупку, так что все задвигалось в сторону повышения.

Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 251




^ РИСУНОК 15-3

Даже если бы вы не использовали относительно несложную опционную стратегию, упомянутую выше, и ничего не знали о сезонных факторах, то все равно вам следова­ло готовиться войти в рынок. Почему? Из-за выполнения "ОР" на недельном графике Ваше внимание было бы сфокусировано на индикаторах Тренда. Затем после сигнала Тренда, толчка вверх и модели "Стирка и Полоскание" вы воспользовались бы первой возможностью для входа.

Давайте взглянем на дневной график июльской муки (Рисунок 15-4). Мы находимся на той же дате, что и на недельном графике, приведенном выше. Все, что мы сделали - понизили Временную Структуру до дневного уровня, чтобы увидеть больше деталей.

После ускорения через 25x5 восходящий толчок охватывается 3x3. Для ясности здесь показана только маленькая часть 25x5. Чтобы не загружать свои мозги, я настоятель­но рекомендую никогда не смешивать индикаторы Тренда и расчеты по Фибоначчи на одном и том же графике. Тем не менее мною нарушено это правило на Рисунке 15-4, так как презентация D-уровня проста (только одно Фокусное Число и Номер Реак­ции), и мне хочется сэкономить место в книжном пространстве.

252

Уровни ДиНаполи




^ РИСУНОК 15-4

Где была первая возможность для входа? Просто взгляните на D-уровни после ускоре­ния (или толчка) через 25x5.

Ваш вход должен был находиться сразу над Узлом 0,382. Ваш стоп - под Узлом 0,618. Это техника входа "Сапер А". Иными словами, после того, как поддержка "ОР" и вос­ходящий толчок проявляются на недельном графике, вы на первом же снижении цен открываете длинную позицию. Я применил для входа сложную технику "Бонсай" с ис­пользованием контекста, упомянутого выше, а также отталкиваясь от анализа сезон­ности. Моим денежным стоном являлась стоимость пут-опционов.

Итак, у нас есть длинная позиция. А где же ее закрывать? Ответ зависит от вашей Вре­менной Структуры. Скажем, это могла бы быть сделка, основанная на недельном мас­штабе, как у меня. В этом случае вы обратились бы к недельному графику, строя "ОР" по мере развития волны. В этом случае можно было бы использовать этот уровень "ОР" как точку взятия прибыли. Но если бы вы работали на дневной основе, то обратились бы к дневному графику, чтобы построить "ОР". Результат этого показан точками "А", "В", "С" на дневном графике (Рисунок 15-5) и дополнительно проиллюстрирован в таб­личном формате распечатки из FibNodesпод ним.

Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 253



^ РИСУНОК 15-5





Так уж получилось, что точка "ХОР" была быстро достигнута, однако ничего плохого не было в том, чтобы удовлетвориться хорошенькой прибылью на "ОР". Вскоре я объ­ясню подробно, почему я выбрал "ОР", а не "ХОР" в качестве точки выхода. Правиль­но, мы не всегда достигаем максимумов!

254

Уровни ДиНаполи


^ ТОРГОВЛЯ ПРОДОЛЖАЕТСЯ:

Хорошо, теперь давайте предположим, что мы пришли на "ОР". Ряд D-уровней™ в этой точке проиллюстрирован на Рисунке 15-6, показывающем область Скопления между 16796 и 16950. Прилагаемая распечатка FibNodes представляет D-уровни, су­ществовавшие в той временной точке.



^ РИСУНОК 15-6

Чтобы повторно войти в это движение, самое благоразумное ожидать обратное движе­ние к Скоплению. Хотя я уверен, что Хайпер Хэнк поместил бы ордер на первой же коррекции 17084.

Глава 15 Еще несколько рыночных примеров 255






Если предположить, что наш вход был чуть выше верхнего окончания области Скоп­ления, а стопы - под нижней границей, то можно видеть: ордер оказался бы исполнен­ным, а стопы - нетронутыми. В ином случае приемлемо было бы поместить первона­чальный стоп под Главным Узлом "*" 0,618 на 16580, реагируя на любой прорыв обла­сти Скопления так, как описано в "Дополнительных Комментариях" к сделке по Двойному РеПо с бондами, ранее обсуждавшейся в ГЛАВЕ 12. Теперь мы находимся в рынке и готовы к его последующему ходу вверх.

Ниже расположены две серии расширений Фиб-узлов: расширение Фиб-узла, имею­щее происхождение от минимума на 15980, и вторая серия, возникшая от минимума на 16330. Обе имеют силу. См. Рисунок 15-7А.

^ Итак, что же нам делать с шестью целями прибыли?

Чтобы упростить обсуждение, давайте рассмотрим второе расширение, создающее бо­лее низкие целевые точки взятия прибыли, чем первое.



256

^ Уровни ДиНаполи






^ РИСУНОК 15-7А

Мы можем выбирать любую из трех точек получения прибыли. Оглядываясь назад, правильность выбора в пользу "СОР" является очевидной. Но я предпочел бы ее и ра­нее, до наступления событий. И вот почему. Помните, я хотел забрать прибыль на уровне "ОР" во время первого продвижения вверх, начавшегося от уровня 15980. По той же самой причине я проявлю консерватизм, взяв из этого хода "СОР". Когда ры­нок обваливается в течение недель и месяцев, как это было с соевой мукой, он обычно проявляет некоторую заторможенность при первоначальном развороте вверх, по­скольку испытывает давление от излишнего предложения на наличных рынках.

Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 257


Редко удается сразу же достичь отдаленные точки получения прибыли. Обычно имеет место коррекция "*" 0,618, происходящая где-нибудь по пути, после первого движе­ния вверх. Позже, когда большее количество трейдеров и коммерсантов поймет истин­ную структуру хода, мы можем стать более агрессивными в том, что нам хочется ото­брать у рынка, проявляя при этом больше уверенности.

Теперь рассмотрим первое расширение, указывающее на сопротивление "СОР" не­сколько выше, в точке 17830. По тем же самым причинам, которые только что приво­дились, я возьму более консервативную "СОР" от второго расширения. Есть еще и дру­гая причина. Посмотрите на Рисунок 15-7В.



^ РИСУНОК 15-7В

В ГЛАВЕ 7 мы обсуждали закрытие позиций в точках получения прибыли в условиях перекупленного рынка. Несомненно, таким условиям соответствует область крайней перекупленности, представленная значением 618,90 Осциллятора Бестрендовости. Это - именно та ситуация, в которой находился рынок, когда цена приблизилась к точке получения прибыли на "СОР"!

258

Уровни ДиНаполи


^ ТОРГОВЛЯ ПРОДОЛЖАЕТСЯ:

РИСУНОК 15-8


После того, как была достигнута "СОР", и мы взяли еще одну прибыль, нам наконец-то удалось добраться до Главного Узла "*" 0,618 при обратном движении вниз до 16630. Именно здесь закрываются путы, и можно снова открывать длинные позиции на движении "ОР" до уровня 18410. Это движение "ОР" заметно и на дневных, и не­дельных графиках. Рисунок 15-8 и соответствующая распечатка FibNodes показыва­ют, как вы достигаете ряда Фиб-узлов, в то время как Рисунок 15-9 демонстрирует об­ратный ход к 16630, а также расширение к 18410.



Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 259








^ РИСУНОК 15-9

260 Уровни ДиНаполи

ВАЖНЫЕ ПРИМЕЧАНИЯ:

Нигде в этой сделке я не проявлял заинтересованности в игре на короткой стороне рынка, даже если мои технические приемы указывали на существование довольно не­плохих мест, где можно было попытать счастья на короткой стороне. Почему? Шансы были не слишком хорошими. Вспомните, ведь мы выходим из глубокого провала, по­сле достижения крупной недельной "ОР", сезонного минимума и толчка через DMA. Зачем же бороться со всем этим!

^ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ КОММЕНТАРИИ:

Торговля задним числом всегда легка. Но важны только торговые решения, основан­ные на том, что вы знаете в настоящее время. Пересмотрите первую точку получе­ния прибыли "ОР" на уровне 17050 в свете того, что показано на Рисунке 15-7В. Экс­тремум Перекупленности на осцилляторе до этой точки составлял 315,70. "ОР" (цена) находилась в этой области перекупки, когда я хотел забрать прибыль. В ретроспекти­ве рынок пошел к более высокому уровню примерно вдвое, но я не знал, что так бу­дет, даже исходя из контекста сделки, предусматривающего такую возможность. Как только было достигнуто предыдущее значение осциллятора, у меня появилась допол­нительная причина работать на длинной стороне этого рынка, используя Стратегию 5: "Специальные Применения Осциллятора Бестрен довести" из ГЛАВЫ 7.

Позже в этом примере я пожелал забрать "СОР" на 17614. Мною рассматривался но­вый экстремум перекупленности 618,90, а не старое значение 315,70!

Обратите внимание, мой вход со второй сделкой чуть выше верхней части Скопления в точке 16950 находился очень близко к моему первоначальному выходу в области 170. В ретроспективе, я мог бы спокойно оставаться в рынке! Но когда мы торгуем, то явно не имеем возможности заглядывать в будущее.

Повторный вход в точке 16950 намного более безопасная сделка, чем пребывание с от­крытой позицией в области 170 из-за всех тех причин, которые уже назывались выше.

При торговле, основанной на техническом анализе, вам следует беспокоиться о шан­сах, вероятностном Движении цены, а не о значении самой цены. Покупка при впа­дине на 500 после консолидации может оказаться лучше, чем покупка на пике в 400 после толчка, потому что так безопаснее! Не усложняйте себе жизнь. Играйте при верных шансах и посвистывайте себе на здоровье по дороге в банк.

Глава 15 Еще несколько рыночных примеров 261

^ БЫЛА ЛИ ДОПУЩЕНА ОШИБКА?

Хотя эта торговля и запланирована как долгосрочная на несколько месяцев, я торго­вал на дневной основе. Я использовал дневные колебания. Было ли это ошибкой? Нет, я так не думаю. Этот рынок в тот период легко читался, и он был готов "для жатвы". В то время как я активно торговал другими рынками на внутридневной основе, там не происходило ничего такого захватывающего, чтобы я не мог уделить хотя бы несколь­ко минут в день данной торговле - моему старому другу соевой муке.

^ ЕЩЕ О ЛЕГКОЙ ЖАТВЕ:

Обратите внимание: сумеете ли вы увидеть сделку "Хлеб с Маслом", стартующую при первоначальном восходящем толчке на Рисунке 15-7А (3x3 не показана)?

Заметьте: нисходящее движение от "СОР" оказалось быстрым и яростным. Оно выгля­дит так, как если бы здесь возникло Двойное РеПо (сигнал на продажу). Но время между первым и вторым барами пересечения было слишком продолжительным, что не соответствует стандартным требованиям, а в свете всех положительных факторов, что­бы побудить меня продавать на этом рынке, наличие Двойника явно недостаточно.

262 Уровни ДиНаполи

^ КРАТКОСРОЧНАЯ ТОРГОВЛЯ S&P:

Я особенно люблю этот пример с S&P. Возможно, все из-за тех денег, которые мне уда­лось сделать, торгуя на нем. А может быть благодаря тому, что это прекрасно иллюст­рирующий пример. Но совершенно точно есть один основной момент - этот пример чрезвычайно показателен, чтобы увидеть, как я торгую S&P, начиная с 1985 г. Здесь представлен мой любимый способ взаимодействия с неустойчивыми рынками.

^ ОБЩЕЕ ОБСУЖДЕНИЕ:

Сначала мы рассмотрим контекст торговли. Затем исследуем, какую роль играют психология торгов и рыночная механика. Мы шаг за шагом пройдем весь процесс, де­монстрируя каждый аспект Торгового Плана и его выполнение в рамках этого мало рискованного, но высоко прибыльного и молниеносного исполнения.
1   ...   12   13   14   15   16   17   18   19   20

Похожие:

Чекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи iconОсипов В. Перевод с английского: Темергалиева Э. Редактор: Чевтпаева...
Профессиональное инвестирование обычно сводится к вопросу нахождения хорошей стоимости по низкой цене. Вы можете, например, купить...

Чекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи iconОсипов В. Перевод с английского: Шматов А. Редактор: Осипов В. Льюис...
Учебни­ка по дэйтрейдингу". Прежде чем окунуться в реальный мир дэйтрейдинга — где за несколь­ко секунд можно легко сделать или потерять...

Чекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи iconЕ. Базанов Выпускающий редактор Е. Маслова Редактор Е. Минеева Художественный...
Книга читается «на одном дыхании», поэтому каждый сотрудник как самой маленькой, так и крупной компании сможет познакомиться с простыми,...

Чекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи iconВитале Джо Утраченное руководство к жизни
«десятку»! Именно эти качества я имел счастье открыть в новой книге Джо Витейла «Утраченное руководство к жизни». Предвижу, что вы...

Чекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи iconПрактикум по конфликтологии 2-е издание, дополненное и переработанное
Главный редактор Заведующий редакцией Руководитель проекта Литературный редактор Художественный редактор Корректор Верстка

Чекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи iconСерия
Главный редактор Заведующий редакцией Руководитель проекта Литературный редактор Художник обложки Корректоры Верстка

Чекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи iconЭлективный курс «школьный редактор» Программа курса «Школьный редактор»
Программа курса «Школьный редактор» предназначена для углубленного изучения курса русского языка и для продолжения работы учащихся...

Чекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи iconСценарий и проведение Дня Поэта в школе
Используемые медиаресурсы: текстовый редактор word, редактор составления слайд-презентаций Power Point, Интернет ресурсы

Чекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи iconЯблоня в огне
Завхоз – Иван Иванович, энергичный старик по прозвищу «Дед – Секрет», не выпускающий из рук мобильный телефон

Чекулаев М. Выпускающий редактор Осипов В. Джо ДиНаполи Д44 Торговля с использованием уровней ДиНаполи iconОтчет о проведении «Открытого урока чтения»
«Устный журнал с использованием икт», «Литературная викторина», «урок-презентация», «Литературная композиция»,«Игра путешествие»,«Литературная...



Образовательный материал



При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
www.lit-yaz.ru
главная страница